搭建红筹架构以及后续融资涉及的境外投资备案

整体而言，目前我国对于境外投资项目实行多头并管的模式，商务主管部门从合同备案的角度出发进行核准和备案，而发改委则从项目可行性角度进行监管。

 

在搭建红筹架构阶段，第一步为境内居民在境外设立一个或多个SPV，如系由境内企业在境外设立SPV，除需完成发改委关于境外投资项目的核准/备案外，还应在商务主管部门完成境内企业境外投资的核准/备案手续。
 

 

在SPV完成后续融资及返程投资之后，依法还需要进一步进行再投资信息披露，需要注意的是，我国上海自贸区对于境外投资审批流程与区外略有差异，上海自贸区内采取一口受理机制，自贸区管理委员会统一受理区内企业境外投资核准/备案申请，不区分投资金额，这也意味着区内企业无须再分别申请办理商务主管部门及发改委的审批手续。

 

从规定层而言，在2014年以前，商务主管部门及发改委分别根据《境外投资项目核准暂行管理办法》（国家发展改革第21号令）以及《境外投资管理办法》（商务部令2009年第5号），对于境外投资采取核准制的管理模式，2014年，商务主管部门及发改委分别修改了原有的管理办法，现行《境外投资项目核准和备案管理办法》（国家发展和改革委员会令第9号）、《境外投资管理办》（商务部令2014年第3号）对于境外投资的监管政策正在从“核准为主”转变为“备案为主”，从总体上放宽了境外投资项目的审批限制，需要注意的是，在判断有关的境外投资程序是否合规时，需要依据当时适用的规定进行分析。

 

这就是搭建红筹架构以及后续融资需要涉及到境外投资备案手续，境内企业只需要把资料收集齐全，到商务部门和发改委以及银行部门办理外汇，就可以拿到《企业境外投资证书》，完成红筹架构的搭建和融资。